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交易史上的传奇从400美金赚到2亿美金只用了10年

2019-03-02 08:23:24来源：汇商

10年，从400美金赚到2亿美金，他至今仍是个神话

Richard Dennis

Richard Dennis(理查德·丹尼斯)，也许你听说过这个人。

他的交易经历真正让人觉得传奇。23岁的时候据说向家人借了1600美金，接下来10年的时间交易商品，赚到了2亿美金!26岁的时候已经是百万富翁。而实际上，他借债的1600美金中，只有400美金真正用于交易上。

交易史上能够利用很低的资金赚到百万千万美金以上的人并不多，Richard Dennis就是其中一个。这的确是令人惊诧的成就。在赚取上亿美金后，他转而进行资金管理，不过在1987年股灾中他遭遇滑铁卢，亏损严重至遣散了所管理的基金。

10年，从400美金赚到2亿美金，他至今仍是个神话

Richard Dennis

上面这个有点儿油腻的像教授一样的人，就是Richard Dennis。这还算是他年轻时候的照片了。

Richard Dennis出生于1949年的芝加哥。在交易生涯中，他曾被誉为“交易厅王子”(Prince of the Pit)，只因他赚的钱比交易厅的交易员们还要多。

如果要简单概述Richard Dennis的发迹史，我们可以这样列出这样的时间线：

17岁的时候，Dennis成为芝加哥商业交易所的场内跑单员。

几年后他在美中商品交易所交易建立了自己的账户，开始交易迷你合约。不过，由于还没有到允许交易的年龄(规定为21岁)，Dennis只能请自己的父亲帮忙在场内交易。

Dennis大学毕业，获得哲学学士学位，同时他还获得继续进修的奖学金。但是他对交易念念不忘，最终决定放弃奖学金和进修的机会。

Dennis向家人借了1600美金，其中用1200美金在美中交易所买了一个席位，剩余的400美金才是他全部交易资金。

1970年，400美金增长至3000美金。

1973年，交易资金达到100,000美金。

1974年，Dennis通过大豆期货交易已经赚取500,000美金的盈利，那年年底他刚过26岁生日后，已经成为百万富翁。

Dennis的交易策略——顺势而为

可以说，Dennis的交易策略并没有明确的买卖规则，也许有一些报道曾经很详细的分析过他的策略。如果要概括他的交易方法，我们可以得到这样的结论：

Dennis使用趋势跟踪策略：买涨卖跌，根据市场价格走势采取行动。

1970年代有一各阶段大豆欠收，Dennis根据这一现状在趋势市场中接连买入每周和每月新高，几个月持续大赚。

Dennis长期持有头寸，不受短期内的市场波动影响。

他会对持有头寸进行加仓。

大名鼎鼎的海龟派创始人

Dennis和他的交易伙伴William Eckhardt对于“是什么造就了成功的交易”进行激烈的讨论。Dennis认为，任何人都可以通过训练成为成功的交易员，而William Eckhardt的意见相反，认为成功需要天分。

为此，两人决定进行一次实验。Dennis招募了23人进行专业的交易员培训。Dennis曾在新加坡参观一家水产养殖场时发现该场繁殖海龟很有办法，因此将自己培训的交易员们也成为“海龟”。

2周的培训后，Dennis给了这群“海龟”每人10万美金的真实交易账户去实践。他的实验被证明相当成功，5年后，这批“海龟”们为Dennis创造了约1.75亿美元的利润。

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Richard Dennis(中)

风暴来袭，他个人亏损超过80%

世人多爱美满结局。但是真实的世界却是风雨交加。作为交易传奇人物，Dennis也遭遇了现实的风暴。

1987年股灾发生之前，Dennis享受着让世人艳羡的成功。许多人因他的名声前来，希望他来管理自己的资金。可是1987年股灾来袭，Dennis的亏损超过1000万美元，1988年，他再度亏掉了4000万美元。

人们猜测1988年他为了尽快从去年的亏损中恢复，铤而走险选择更激进的交易方法和更高的风险，反而导致亏损增加。到1990年代Dennis曾经复出，但是无法挽回颓势，最后干脆选择金盆洗手、脱离市场。

那之后Richard Dennis到底身价几何?很遗憾，通常成功的交易员都非常低调，这个数据不可考，不过大家猜测应该仍在千万美元级别以上。

重大的亏损必定会给交易者带来非常消极的影响，压力大导致冒进，继而引发资金管理上的失误。尤其是对Dennis这种曾经攀顶的交易员来说，陷入低谷后想要复制过去的成功就更是重重困难。

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Dennis的交易启示

无论如何，Dennis在交易市场上的辉煌记录依然难以匹敌，他的交易原则对如今的交易者们依然具有吸引力——

“我总说即使把交易规则刊登到报纸上，依然没有人会按照它去做。关键还是在于一致性和遵守原则。”

“交易让我懂得不要把传统智慧当作圣经。我赚的钱已经能够证明市场上大多数人大多数时间都是错的。我所了解的市场是不理性的，充斥着一批混乱的大众。一旦情绪占据上风，大多数人都会做出错误的决定。”

“如果事情和期待的相去甚远，那就不要强求，不要交易。”

“我学会了不要为了回本而加仓或者着急交易。一笔亏损的出现会影响你的判断，因此，这时候最好去休息一下，再考虑下一场交易。”

“你选择持仓肯定是有理由的，那么在这个理由消失之前，你最好坚持持仓。”

“市场处于趋势中，这应该是最终让我们入场的主要原因。道理就是这么简单，能够坚持做到这一点，可能比你用什么方法和特征来确定趋势更重要。不管你用什么方法入场，最关键的都是看是否存在主要趋势。”

“做交易决定一定要尽可能的不受情绪的干扰。”

“一个好的趋势跟随系统会让你紧跟市场，直至趋势出现变化。”

“我认为还有一点非常重要：你应该时刻为各种意外事件做好准备。不要小看市场可能出现的风险。如果说我在近20年的交易经验中学到了什么教训，那就是市场上任何意外和不可能事件随时都可能发生。”

“你应该对不利的情况有个数。当它发生时，你唯一的选择就是尽快离场。”

总结

在多年的投机生涯中，Richard Dennis出尽风头，给人的感觉是常常可以在最低点买进，然后在最高峰反手卖空。他落单入场经常可以带动市势。他的成绩继续提高，平均每年都从市场赚取5000万以上的利润。实际上Richard Dennis认为此类买卖得益不多，他积聚的巨额利润，并非依赖准确地测中大市顶点或底部。据他估计，他本人95%的利润来自5%的交易。

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