杠杆基金的特点有哪些?杠杆基金到底好不好?

2023-05-05 07:59:09来源:咕噜财经  

杠杆基金的特点有哪些?

它的主要特点是将基金产品分为两类份额,并分别给予不同的预期年化预期收益分配。分级基金通常分为低风险预期年化预期收益端(约定预期年化预期收益份额)子基金和高风险预期年化预期收益端(杠杆份额)子基金两类份额。

以某分级基金产品Q(Q称为母基金)为例,分为A份额和B份额。A份额约定一定的预期年化预期收益率,基金Q扣除A份额的本金及应计预期年化预期收益后的全部剩余资产归入B份额。B为杠杆份额,亏损以B份额的资产净值为限,由B份额持有人承担。

当Q的整体净值下跌时,B份额的净值优先下跌,当Q的整体净值上升时,B份额的净值也将相对于A份额优先上升。A份额一般可以优先获得分配基准预期年化预期收益, B份额最大化补偿优先份额的本金及基准预期年化预期收益,B份额通常以较大程度参与剩余预期年化预期收益分配或者承担损失而获得一定的杠杆。

杠杆基金到底好不好?

杠杆基金的收益是相对来说比较好的,当然其也存在着一定的风险。

由于杠杆的存在,在市场上涨时,杠杆指基往往有着更为强劲的升势。即使在结构性行情中,杠杆指基也能发挥很好作用。主题与行业的杠杆指基数量越来越多,如创业板B为跟踪创业板指数的杠杆指基,还有资源主题、军工主题、非银金融、医药等主题的杠杆指基。

另外,对于普通投资者而言,杠杆指基是目前证券市场获取杠杆的最低门槛的工具,杠杆指基目前的价格普遍在0.3元-1.6元之间,最低交易门槛为100份,也就是200元以内就可投资杠杆指基。

虽然杠杆指基是博反弹的良好工具,但在市场下跌的时候,也会面临急速大幅下跌的风险。

杠杆指基在急速上升后,往往溢价率过高,这时容易面临溢价回落的风险。而债券市场的变化,会影响到市场对优先份额定价,进而也会影响杠杆份额的溢价和价格。

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